继央行等七部委2017年9月4日发布《关于防范代币发行融资风险的公告》(“9·4公告”)，时隔一年，银保监会、中央网信办、公安部、人民银行、市场监管总局发布《关于防范以“虚拟货币”“区块链”名义进行非法集资的风险提示》，再次对以虚拟币、区块链名义的非法集资活动进行风险警示。
不同于上一份文件，这次发布主体多了公安部、市场监管总局，少了证监会。
在这个时间节点发布这样一份风险提示，一方面由于越来越多的“区块链项目”“暴雷”、项目方跑路、投资者维权事件频出，已经引起公安部门的调查关注。
另一方面，以虚拟币、区块链名义融资的“套路”已经为相关部门掌握，从公告内容上来看就已经非常清楚，其中明确提到“代投”、“境外服务器”、“糖果”、“大V站台”等等。
从公告内容来看，被“点名”的虚假区块链项目主要具备以下特征：
一、概念炒作
与区块链技术研究没有任何关系。一些非法分子通过发行所谓“虚拟货币”、“虚拟资产”、“数字资产”等方式吸收资金，实际上并非真正基于区块链技术，而是炒作区块链概念行非法集资、传销、诈骗之实。
据某媒体不完全统计报道，目前市场上80%的“区块链”项目纯粹炒作概念，实际可能更多。
二、伪平台、伪项目
1.面向中国公民募资。
在此类“区块链项目”中，项目方多宣称为境外项目，实际运营主体均在中国境内，并且通过聊天工具向中国公民进行募资，此类募资行为在9·4公告中被明确叫停后，重新被提到，足以可见监管部门的态度。
2.代投。
关于代投的定义，公告作出了明确的解释：代为投资境外区块链项目。境外项目是否真实存在、代投的信用如何，投资者在完全不了解的情况下盲目接触代投，导致不法活动资金多流向境外，在受到损失后无法追回，同时给监管带来了一定难度。
三、大V站台、操纵价格
1.某些项目方为扩大项目知名度，请所谓的“币圈名人”站台，而实际上两者并没有任何关系。
2.以空投“糖果”等为诱惑，宣称“币值只涨不跌”“投资周期短、收益高、风险低”，以此诱惑更多投资人参与。
3.通过幕后操纵所谓虚拟货币价格走势、设置获利和提现门槛等手段非法牟取暴利。
四、变相发行
在9·4公告中，央行明确定性ICO的风险，本次又提到IFO、IEO、IMO等名义的发行代币行为，并且定性为变相发行代币，实质上仍存在较大风险。
从上述内容来看，一方面，对于完全未从事任何区块链技术研究的项目，从公开渠道募资，并且以“糖果”、“高回报”诱惑投资者参与的，属于本次公告的警告对象;
另一方面，对于投资者来说，随着项目风险事件的日渐暴露，应当有所警醒，理性参与。
除上述情况外，还有众多“拉人头”等涉嫌传销活动罪的情形，本次央行、公安部的明确“点名”，不排除未来监管部门出台专门的清理整顿活动，给行业来一次彻底肃清。
