工信部提出加快推进5G发展 推动信息通信业高质量发展

2月22日,工信部召开加快推进5G发展、做好信息通信业复工复产工作电视电话会议。会议强调,要加快5G商用步伐,推动信息通信业高质量发展。会议要求,基础电信企业要及时评估疫情影响,制定和优化5G网络建设计划,加快5G特别是独立组网建设步伐,切实发挥5G建设对“稳投资”、带动产业链发展的积极作用;要研究出台5G跨行业应用指导政策和融合标准,进一步深化5G与工业、医疗、教育、车联网等垂直行业的融合发展;要认真组织实施512工程,加快推动“5G+工业互联网”融合应用。

同时,中国联通发布消息称,公司2月21日召开全国疫情期间投资建设工作推进视频会,明确要求各省公司突出重点、加快5G建设,2020年上半年要与中国电信力争完成47个地市、10万基站的建设任务,三季度力争完成全国25万基站建设,较原定计划提前一个季度完成全年建设目标。

招商证券认为,2020年5G建设进入规模建设阶段,三大运营商资本开支有望进一步加码,通信将进入加速发展阶段。产业链中包括天线及射频器件、光模块等上游企业有望最先和最明显受益。

中信建投认为,中国2020年5G实际的建设节奏、建设规模依然存在超预期可能。得出这一结论的核心依据是:政府大力推动,运营商积极响应。首先,政治局会议做出战略性部署,工信部随即召开会议推动,运营商(中国联通)积极响应。随着政策加码,5G基建板块有望迎来新的投资机会。5G基建领域,建议采用两条投资思路:一是优先选择5G受益确定性较高、业绩持续性相对较长的主设备商,如中兴通讯、烽火通信;二是可以择优选择在前期的5G投资中,5G标签较重、投资收益较好的个股,如果5G发牌后调整较多的标的可以首先关注,如PCB相关的生益科技、华正新材、深南电路、沪电股份,光模块相关的华工科技、光迅科技、天孚通信,以及射频天馈领域的世嘉科技、武汉凡谷等。

5G应用领域,仍建议优选云计算与物联网。云计算方面,依然看好云计算的板块性投资机会,包括光模块、IDC、ICT设备,持续推荐中际旭创、新易盛、紫光股份、星网锐捷,但基于相对估值与业绩,当前重点推荐奥飞数据、光环新网、天孚通信、太辰光、科士达等。物联网领域,持续推荐和而泰、移为通信、拓邦股份。