中国5G产业链投资将达万亿美元 5G基础技术最受资本青睐

博鳌亚洲论坛2019年年会召开在即。3月25日,博鳌亚洲论坛联合德勤发布《博鳌亚洲论坛2019年年会会前报告》(下简称《报告》),报告指出,全球移动通信行业正在从4G向5G迭代,更快的传输速度,超低的时延,更低功耗及海量高可靠连接将驱动新应用场景及新业务,创造万物互联的新时代,其庞大的数字网络效益将产生巨大经济效益。5G将被使用在无人驾驶、物联网、车联网、工业互联网等领域,催生万亿元人民币商机。预计2025年5G网络将覆盖全球40%的人口,达到27亿人。中国将成为全球最大市场。

物联网催生5G网络需求

移动和信息技术的快速发展正在推动互联网从消费级向产业级演进,物联网终端设备的指数级增长以及海量数据的产生正在对移动网络设施提出更高的需求。根据GSMA、政府工作报告、IDC、中国信息化百人会、德勒研究等数据报告(以下数据应用均来源于此),在物联网时代高清监控需要10GB流量天,自动驾驶为4TB天,航空飞行40TB天,而智能工厂则需要1PB天。物联网终端设备也将从2016年的100亿级连接,逐年增多,2040年时将扩张到1000倍(100000亿级连接)。

因此5G技术应运而生,其在数据传输速率、移动性、传输时延以及终端连接数量方面的技术优势将推动万物互联。

据悉,目前全球已有49个国家和地区,77个运营商正在开展5G相关测试,且中国营运商正在部署全球最大的5G网络。从各国运营商的速度来看,在5G上皆采取了领跑战略——5G建设已经不仅是上网速度快的问题,而是演变成为决定智能时代国家竞争力的关键。美国、中国、日本、韩国5G商用目前已进入倒计时阶段。

5G基础技术最受资本青睐

根据《报告》,2020年-2035年期间全球产业链投资额预计将达到约3.5万亿美元,其中中国约占30%。与此同时,由5G技术驱动的全球行业应用将创造超过12万亿美元的销售额。而且根据《报告》,5G支持的行业产出还将继续扩大,其中制造业未来会达到20万亿以上的产值,而10万亿以上的行业则由信息和通信,批发、零售和娱乐,公共服务和设施。

5G产业链投资分布。

5G市场受到了资本市场的关注,当前投资热点集中在基础技术及下游应用,标的公司偏小型化。专业投资机构依然是资本运作中最活跃的参与者,由于行业尚处于发展的早期阶段,以风险投资基金对中小型创始公司的投资最为活跃。

5G也受到了国际大型私募股权投资基金的关注,德勒从中国和美国市场各选择十大VC和十大PE,研究其对5G的投资热点。可以看到,VC会比较关注智能教育、智能出行、车联网领域,而PE则较看好远程教育及智能机器人。

私募股权投资基金对5G相关领域投资

相对而言,中国私募股权投资基金对5G相关产业的投资以基础技术(58%)为主,其次是下游应用(31%),而通讯技术最少(11%)。人工智能、大数据、视觉技术是基础技术的投资热点,智慧出行和智慧医疗是下游应用的投资热点。2017年1月-2018年8月期间中国较为活跃的私募股权投资(含VC和PE)对5G产业链的投资,共计产生了约200个投资案例,其中超过10起案例的产业分别是人工智能(36起)、智慧出行(21起)、大数据(20起)、智慧医疗(17起)、智能机器人(16起)、视觉技术(13起)。

5G应用场景今、明年可见

很多人都会听过这么一句话:4G改变生活,5G改变社会,5G对于人类生活的改变将会是巨大的,革命性的。在4G时代,人与人的连接已经差不多完成,5G将实现人与物、物与物的连接,也就是家庭、办公室、城市里的物体都将实现连接,走向智慧和智能。5G下物联网每平方公里连接数可超过一百万。万物互联时代将到来。

5G通过云计算、人工智能、ARVR、控制技术、视觉技术、传感技术、边缘技术等,实现了移动智能监控、联网无人机、云、ARVR、远程工业控制、车联网这些通用技术模块的构成,最终带给我们一个个行业场景方案的落地:在不久的将来,普通人先接触到的可能是4K、8K直播,VR、AR游戏等,体验“全场景”、“沉浸式”效果。实际上目前基于5G网络下的远程医疗、自动驾驶、无人机作业等也开始探索应用。

在应用场景选择方面,5G小规模试点部署的优势首先将通过移动宽带体验的场景体验。例如以人为中心的4k8k视频,增强现实和虚拟现实技术(ARVR)带来的沉浸式娱乐消费,后期会随着基站和下游应用终端数量的增加,场景对实验要求下更加严苛的新增需求明细,运营商将专项关注低时延、高可靠的网络的建设,工业互联网的应用场景将使5G价值得到充分发挥。

在建设区域选择方面、首先选择人口规模大、经济较发达的重点城市,城市内部则选择人口高密度区域以及核心应用场景进行小规模部署,随后围绕重点城市拓展场景和部署区域,并向其他城市的重点场景拓展。而根据三大运营商部署,中国移动(成都、深圳、青岛、天津、福州、武汉、南京、贵阳、沈阳、郑州和重庆12个城市)、中国联通(北京、雄安、沈阳、天津、青岛、南京、上海、杭州、福州、深圳、郑州、成都、重庆、武汉、贵阳、广州和张家口17个城市)、中国电信(北京、雄安、深圳、上海、苏州、成都、兰州、南京、福州、重庆、杭州、海口等17个城市),5G网络将在总体技术相对成熟、经济价值大的下游应用场景、优先落地,随着时间的推移,更多的技术壁垒将被打破,5G赋能下游应用带来的经济价值也将在更多场景凸显。

此外根据《报告》,高清监控、ARVR情景数字与购物、高清视频(4k8k)、物流无人机、L2L3级别自动驾驶无人驾驶已经可以在短期内(目前-2020年)落地。而家居互联、高铁通讯娱乐、ARVR沉浸式娱乐、商用车编排形式、户外物流机器人、辅助远程手术操纵、L4级别智能驾驶则在2026年前可以实现。而更遥远的5G应用场景,如精尖远程手术控制、L5级别智能驾驶、远程检修机器人、智能电网等,很可能还要等到2030年才能看到了。

采写:南都记者 孔学劭 卜羽勤