5G主题进一步扩展 边缘计算成为市场热点

5G主题进一步扩展,边缘计算成为市场热点:在工业和信息化部联合多个部委于本周发布了《超高清视频产业发展行动计划(2019-2022年)》后,作为5G移动通信技术重要组成部分的边缘计算在本周迎来了市场的高度关注。与此同时,作为5G重要应用场景的工业互联网主题也在本周迎来了市场的高度关注。我们认为,这是市场对于5G主题关注的进一步深化。市场的关注点,已经从5G的设备产业链向5G的应用产业链延伸。

中国铁塔2019年资本支出同比增长13%:作为运营商移动通信网建设的风向标,中国铁塔的资本开支在一定程度上能反映出当年运营商在基站设备投资规模的情况。2019年,中国铁塔的资本开支将达到300亿元,同比2018年265亿元增长约13%。考虑到三大运营商的基站共建共享比例还在提升,我们认为三大运营商在2019年移动通信网投资规模缩减幅度有望大幅收窄。移动通信产业链相关公司有望迎来基本面改善。

华为公司领跑全球电信设备商排行榜:市场研究机构Dell‘Oro于近日发布了2018年全球电信设备商市场份额,华为公司的市场份额达到了2g%,领跑全球电信设备市场。在5G移动通信投资进程当中,我们认为华为和中兴仍有望获得较高的份额。因此,华为和中兴设备产业链上游的相关模块和器件公司有望分享行业发展红利。

通信板块行情回顾:2019年第10周,在高清视频以及边缘计算等主题的带动下,通信(中信)板块指数在本周5个交易日内先涨后跌,最终实现涨幅7.13%,领先3个对标指数:领先沪深300指数9.59个百分点,领先中小板指指数4.75个百分点,领先创业板指指数1.61个百分点。平安通信重点跟踪的7个标的中的光迅科技、天孚通信以及烽火通信出现了调整,调整幅度分别为一2%、一2%以及一1%;其余标的均为上涨态势。数据港涨幅最高,达到了8%,领先行业整体水平和3个对标指数。