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女性约会软件Bumble已提交上市申请 计划在纳斯达克证券交易所进行IPO

2021-01-18 09:53:23来源:腾讯科技
1月17日,女性约会软件Bumble已经提交上市申请,计划在纳斯达克证券交易所进行首次公开募股(IPO),股票代码为“BMBL”。Bumble去年12月份就曾计划上市。

Bumble由首席执行官惠特尼·沃尔夫·赫德(Whitney Wolfe Herd)创立,她曾是IAC旗下Tinder的联合创始人。赫德起诉Tinder性骚扰和歧视,这至少在一定程度上鼓舞她建立让女性掌握主动权的约会应用。

2019年,赫德在与黑石集团(Blackstone)达成30亿美元的交易后,接替了Badoo创始人兼首席执行官安德烈·安德列夫(Andrey Andreev),执掌MagicLab(现更名为Bumble Group)。此前,该公司也发生了骚扰丑闻。

Bumble正瞄准公开市场进行新股发行特别令人兴奋的时机,投资者在整个2020年末和2021年初都愿意接受风险投资支持的IPO。在散户愿意入场的趋势推动下,Airbnb、Firmm和其他初创公司的财富飙升,这可能会导致更多的IPO申请。

在使用方面,Bumble很受欢迎,已经达到上市所需的规模。该公司声称,截至2020年第三季度,其月活跃用户(MAU)为4200万,许多公司将试图凭借2020年第三季度的业绩上市,因为统计第四季度和去年全年业绩需要更多时间。这4200万MAU转化为2020年前9个月的240万付费用户。

几年前,Bumble曾出售了自己的大部分股份,其财务业绩也由于其所有权结构而变得十分复杂。根据该公司提交的S-1文件,IPO后,Bumble将“成为一家控股公司,其唯一的重要资产将是Bumble Holdings的控股权”。

在2019年的前九个月,Bumble的营收为3.626亿美元,利润为6860万美元。在2020年同期,该公司营收为4.166亿美元,净亏损1.167亿美元。

尽管Bumble在2020年第三季度只实现了温和增长,但在GAAP基础上大幅扭亏为盈,同期调整后的盈利能力也有所增长。该公司调整后的EBITDA从2019年前三个季度的8000万美元扩大到2020年同期的1.083亿美元。

如果将Bumble第一季度、第二季度和第三季度的营收外推至全年,该公司2020年的全年营收可能达到5.555亿美元。即使按软件领域的市盈率计算,该公司的市值也将超过之前讨论的30亿美元。然而,该公司2020年的大幅亏损可能会影响其最终估值。

此外,Bumble在IPO文件中也列出了风险因素,宣称苹果即将发布的隐私更新等变化可能会损害其业务。

该公司称,在苹果即将做出改变后,预计只有0%到20%的应用程序用户会同意选择共享一个名为IDFA的唯一ID用于定向广告。Bumble认为,这可能会导致应用开发者每次注册的成本增加,广告商准确定位和衡量特定用户活动的能力也会受到更多限制。

该公司在文件的风险因素中,将IDFA的变化列入了关于其依赖第三方出版商和平台分销、营销其产品的一节。Bumble表示,如果这些各方限制、禁止或改变分销或营销,可能会对Bumble的业务产生不利影响。

苹果的这一改变将在每个应用程序中显示弹出窗口,要求用户允许跟踪用户,并提供允许或拒绝跟踪的选项。当ID可用时,广告商使用ID来定向广告,并衡量它们的效果。但这一变化预计将极大地影响广告商以以往的方式投放广告的能力,因为人们可能不会选择加入。

Bumble从在线广告中赚取收入,但表示其收入主要来自经常性订阅和应用内购买。它还支付广告费用以获得新用户。该公司表示,截至2019年12月31日的一年,广告费用总计1.304亿美元。

当今年开始执行时,科技公司正在准备迎接IDFA变化带来的影响。美国银行分析师在去年12月的一份报告中表示,Facebook和Snap受到这些变化的风险最大,可能会导致Facebook收入减少3%,让Snap收入减少5%。

以色列手机游戏开发商Playtika也呼吁抵制IDFA改变,该公司称:“如果玩家选择更多地使用选择退出机制,我们投放有效广告的能力将受到影响,这可能会对我们来自游戏内广告的收入产生不利影响。”

至于其他风险,Bumble表示,某些出版商和频道出于各种原因限制或禁止约会产品的广告,包括因为其他服务的“不良行为”。Bumble说,不能保证它在未来使用某些营销渠道不会受到限制,如果这种情况在很长一段时间内发生,它的业务可能会受到实质性影响。

Bumble还表示,它依赖Facebook进行有针对性的广告和绩效营销。其在文件中称:“如果我们不再能够通过Facebook进行有针对性的广告和绩效营销,我们的用户获取和收入流可能会受到实质性的不利影响。”

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