4月3日晚间，上交所更新拟科创板上市企业名单，广东紫晶信息存储技术股份有限公司(以下简称“紫晶存储”)位列其中。招股书显示，紫晶存储计划发行不超过约4759.61万股，不低于发行后总股本的25%。保荐人为中信建投证券。
紫晶存储披露，募集资金将投资大数据安全云存储技术项目、紫晶绿色云存储中心项目、全息光存储技术研发项目、自主可控磁光电一体融合存储系统研发项目、全国营销中心升级建设项目以及补充业务运营资金项目。拟投资募集资金约12.1亿元。
值得注意的是，招股书显示，目前国内面向企业级大容量自主技术BD-R(一次性刻录蓝光光盘)国产化仍处于空白，而紫晶存储募投项目将突破这个技术的国产化。该公司近三年投入研发的费用占营业收入比例平均约为6.86%。
招股书显示，紫晶存储是一家光存储科技企业，在政府、军工等领域对自主可控和数据存储安全需求提升下，开展光存储介质、光存储设备以及基于光存储技术的数据智能分层存储及信息技术解决方案的研发、设计、开发、生产、销售和服务。
紫晶存储从蓝光存储介质发展起步，早期面向消费级市场为主。2014年开始，公司将技术引入企业级市场，通过“介质-设备-解决方案”的技术及产业化路径发展。2018年消费级市场收入占比为3.51%，企业级市场占比为96.49%。
招股书披露，其下游终端应用在国家超算中心、京东云存储、国家卫健委、军事科学院军事科学信息研究中心、国家档案馆、某核电站项目、华中科技大学等。紫晶存储属于光磁电混合存储架构，国内竞争对手包括易华录、苏州互盟等，国外主要是松下、索尼和IBM等。
紫晶存储选择了上交所关于科创板发行上市审核规则上市标准中的第一条，即预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。
招股书披露，紫晶存储2017年和2018年经审计的扣非前后孰低的归母净利润分别约为0.46亿元和1.02亿，符合上述指标。2018年11月，其引入了7名机构投资者，依据入股价格每股9.665元，增资后股本约为1.43亿元，测算投后估值为13.80亿元。
紫晶存储2018年确认营业收入为4.02亿元，同比增长28.34%;净利润约为1.05亿元，同比增长为95.6%。2017年开始，该公司有其他业务收入来源，主要为光伏发电收入等，2018年该部分收入占比为0.93%。2018年，境内销售收入占比为93.12%，出口占比为6.88%。
值得注意的是，该公司收入受季节波动性影响较大。招股书显示，主要客户一般上半年进行预算立项、设备选型测试，下半年进行招标、采购和建设，因此每年下半年出现供需两旺。2018年第四季度收入占比为64.73%，第三季度为14.52%。
紫晶存储前身紫晶有限成立于2010年4月，自然人股东郑穆和罗铁威分别持股50%。2015年9月，股东会议决定，紫晶有限整体变更为股份有限公司，郑穆全资持有的紫辰投资和罗铁威全资持有的紫晖投资并列为最大股东，各自持股36.91%。
招股书显示，郑穆从2010年开始自主创业，先后担任了紫晶有限总经理、紫晶存储董事长，其拥有机械设计专业本科学历;罗铁威也在2010年参与公司创建，并先后担任紫晶有限执行董事和紫晶存储董事，其拥有物理专业本科学历。两人拥有二十余年光存储行业技术经验。
随后至2018年11月，公司经历了四次增资。招股书显示，截至2019年3月15日，在册70个股东的名单中，紫辰投资和紫晖投资仍为第一大股东，分别持股19.54%。两者通过协议明确了一致行动关系，共同拥有公司的控制权，为公司实际控制人。
此外，达晨财智通过达晨创联和达晨创通两家机构持股11.01%，东方证券通过东证汉德和东证夏德两家机构持股7.42%，其他投资者累计持股37.72%。值得注意的是，股东名单中出现了航天工业基金、三一集团、首建投投资、远致富海等机构。
2016年4月，紫晶存储曾在新三板挂牌转让，简称“紫晶存储”，股份代码为835870。2018年7月，该公司递交材料并终止挂牌。郑穆和罗铁威曾各自持有铁威紫晶(BVI)各50%股权，后因拆除VIE架构于2017年19月注销，后者持有的紫晶光电(开曼)也已注销。
招股书显示，目前紫晶存储共有三家控股公司，两家分公司，无参股公司。其中，提供存储产品的系统软件和应用软件的晶铠科技和境外业务平台香港紫晶为紫晶存储100%全资持有。虽然紫晶存储持有资陀信息70%股份，但该公司未实际经营。
招股书披露了上市风险：技术层面，由于国内光存储起步较晚，早期基础技术专利缺乏话语权，所以导致虽然通过授权获得，但逾期支付费用，则将承担风险;经营层面，紫晶存储的客户集中度虽然呈持续下降，但前五大客户占比仍超过50%;财务方面，存货有跌价的风险。
值得注意的是，该公司前五名的客户销售虽然占比超过50%，但2016年、2017年和2018年前五大客户名单皆不相同。招股书披露，由于下游需求具有定制化特点，客户通常采取项目制管理。
新京报记者 梁辰 编辑 程波 校对 吴兴发
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